ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ
Слухаева К.Д.
Слухаева Кристина Дмитриевна – студентка магистратуры
направления подготовки :Финансы и кредит
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия»
Г. Ханты-Мансийск, Российская Федерация
Аннотация: в статье рассматриваются инвестиционные стратегии и процесс составления и реализации инвестиционного плана.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционные стратегии, инвестиционный план.
Современное функционирование мирового фондового рынка основано на взаимодействии различных стратегий его участников. Качество выбора инвестиционной стратегии во многом определяет не только результат деятельности субъектов рынка, но и тенденции его развития в целом. Особенно ярко это проявляется в периоды глобальных шоков. Поэтому важно оценить слабые и сильные стороны различных стратегий инвестирования, сравнить их эффективность до и во время кризиса. В связи с высокой волатильностью портфельных инвестиций последние могут стать причиной или явиться катализатором кризисных явлений, как на рынках отдельных стран, так и в мировой экономике в целом.
К инвестициям относятся только те вложения, которые преследуют своей целью получение прибыли, увеличение объема и массы капиталов. Потребительские вложения и приобретение бытовой техники, автомобилей для бытового личного пользования, а не как средств производства по своему экономическому содержанию к инвестициям не относятся, а являются вложением средств в предметы и объекты долговременного пользования.
Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.
В общем виде инвестиционная стратегия представляет собой определенный набор алгоритмов и решений, которые должны способствовать достижению поставленных целей организации (компании) в будущем, в заданной временной динамике. Очевидно, что краеугольным камнем всего инвестиционного процесса является поставленная цель. От того, насколько правильно и корректно она поставлена, зависят и выбор инструментов для ее достижения, временные ограничения и уровень приемлемых рисков.
Вне зависимости от масштабности проектов сферы бизнеса: или это генеральные стратегические инвестиции отраслей экономики или целых регионов, весь процесс составления и реализации инвестиционного плана состоит из последовательных шагов и действий, которые можно кратко обозначить как:
Постановка задач — доскональное и четкое формулирование цели является приоритетным условием.
Определение временного интервала реализации инвестиции (инвестиционный горизонт) с учетом технологических, кредитных финансовых циклов.
Выбор инструментов (проектов) для реализации — формирование портфеля проектов, учет эффекта синергии
Оценка доходности сформированного портфеля (см. Какова доходность инвестиционного портфеля), проведение его тестирования на предмет устойчивости к неблагоприятным условиям (стресс-тест)
Определение критических порогов риска, набор факторов риска и разработка сценариев прекращения проекта в случае выхода за пределы критических областей (в финансовой сфере такой выход называется выход по стоп-лоссу (stop-loss)- или выход из потерь)
Разработка специальной системы мониторинга за инвестиционным портфелем проектов, периодичность контроля, параметры и т.п.
Отработка алгоритмов по выходу из проектов при достижении заданных целей, фиксация прибыли.
Как видно из приведенного перечня шагов по разработке алгоритма инвестиций, стратегические инвестиции — это, прежде всего, процесс моделирования ситуации во времени (в динамике) с учетом возникновения неблагоприятных факторов риска, которые могут возникнуть на любой фазе цикла проекта.
Список литературы
Инвестиционный менеджмент В.М. Серов, В.С. Ивановский, А. В. Козловский с.10, Москва 2000
Политическая экономия и история экономических учений А.Г. Поршнев, А.Г. Денисов с. 208, Москва 2008
Управление рисками при реализации инвестиционных проектов В. А. Москвин с. 14 Москва 2004.
Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ковалев В. В. с. 174 Москва 1995.
"Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 11
Инвестиционный менеджмент В.М. Серов, В.С. Ивановский, А. В. Козловский с.13, Москва 2000
Закон об инвестиционной деятельности в РСФСР (в ред. Федеральных законов от 19.06.1995 N 89-ФЗ, от 10.01.2003 N 15-ФЗ, от 30.12.2008 N 309-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 25.02.1999 N 39-ФЗ)
Б. Пичугин. "Иностранные частные инвестиции в России", Ж. "Экономист", N 11, N 12, Москва 1994 .
.png)
